Las fuentes explicaron a Efe que el estallido se produjo en la zona de Al Batha, en el norte de la ciudad, situada a 370 kilómetros al sur de Bagdad.
Entre las víctimas hay varios niños y mujeres, según las fuentes, que no pudieron determinar su número.
La explosión, que ocurrió a las 9.00 hora local (5.00 GMT) causó además el incendio de varias tiendas próximas.
Las fuerzas de seguridad han acordonado la zona para permitir las labores de rescate y el traslado de los heridos al Hospital Central de Nasiriya.
Varios testigos vieron a una persona aparcar el vehículo antes de que estallara, según las fuentes.
Este nuevo atentado se produce 20 días antes de la fecha fijada para que las tropas estadounidenses cedan a las fuerzas de seguridad iraquíes el control de todos los centros urbanos del país, de acuerdo con un pacto de seguridad firmado entre Bagdad y Washington el 13 de diciembre de 2008.
Por otra parte, la liberación de uno de los cinco británicos secuestrados hace dos años en Irak puede ser inminente después de que EEUU pusiese en libertad a un destacado miembro de un grupo chií.